Version 5.0 Last Update: 18.09.2026

1. Systemvoraussetzungen

• läuft unter Windows, Linux und MacOS, da Java basiert ist das Programm ggf. auch auf anderen Plattformen lauffähig
  • der Loro Scanner wurde unter Ubuntu 20.4 und Mint 20.3 getestet
  • die Batch-Datei sollte so aussehen:
    • #!/bin/sh
    • nohup java -jar Loro.jar
  • bei Mint musste der nohup Befehl mit dem angehängten „&“-Zeichen im Hintergrund ausgeführt werden, sonst bringt er eine Fehlermeldung.
  • man muss sich im richtigen Verzeichnis befinden oder eine absolute Pfadangabe wählen.
• eine aktuelle Java-Installation, ab Version 8 (>= JRE 1.8)
• ein Internetzugriff ist für das Laden aktueller Daten notwendig
• zum Editieren der csv-Dateien ist ein Tabellenkalkulationsprogramm wie Microsoft-Excel oder OpenOffice-Calc hilfreich
• zum Editieren der Konfigurationsdatei oder von Symbol-Listen reicht ein einfacher Text-Editor

2. Installation

2.1 Java-Installation

• das Programm benötigt eine aktuelle Java-Installation, ab Version 8 (>= JRE 1.8). Hier können Sie die aktuelle Version auf Ihrem PC überprüfen: www.java.com/de/download/help/version_manual.xml
• eine aktuelle Java-Version kann man über diesen Link herunterladen: JDK
• danach kontrollieren, ob die Path Variable für das Java Programm gesetzt ist: www.java.com/de/download/help/path.html
• weitere Hilfe zur Java-Installation finden Sie hier: www.java.com/de/download/help/index_installing.xml

2.2 Loro Scanner Installation

• führen Sie die Anwendung „LoroSetup.exe“ aus, und folgen Sie den Installations-Anweisungen.
• den Loro Scanner starten Sie dann entweder über Ihr ggf. angelegtes Desktop-Icon oder über das Starten der Batch-Datei “runLoro.bat“ im installierten Verzeichnis.
• diese Batch-Datei kann man mit einem Editor bearbeiten werden. Ist z.B. der Pfad auf Java nicht gesetzt, kann man auch diesen direkt angeben, z.B. in Zeile 2: „C:\Program Files\Java\jdk-26.0.1\bin\java.exe“ -jar Loro.jar
• deinstallieren können Sie das Programm durch das Ausführen von unins000.exe. Danach wird Loro vollständig von Ihrem PC entfernt.
• nach der Installation finden Sie folgende Dateien im Loro-Verzeichnis:
  • Loro_lib: Unterverzeichnis mit Java Bibliotheken
  • icons8-papagei-48.ico: Icon-Datei mit dem Papagei
  • Loro.jar: Loro Bibliothek
  • runLoro.bat: batch-Datei zum Starten von Loro
  • StocksScannerSetup.ini: Konfigurationsdatei
    • hier können Sie ggf. einen Proxy Server einstellen, Variablen ProxyID und ProxyPort
  • unins000.exe: Deinstallations-Programm
  • Unist000.dat: Daten für die Deistallation
  • PCR_Index.txt: historische Put/Call-Ratio Daten
  • Sample List: Unterverzeichnis mit Symbol Listen

7. Long Term Filter

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• hier finden Sie alle langfristigen Filter (3-12 Monate), insbesondere um Trendverhalten zu filtern
• Sie können bis zu 5 Long Term Filter kombinieren. Diese sind logisch UND-verknüpft
• folgende Long Term Filter können Sie verwenden:
  • Price / High = aktueller Preis vs. höchster Schlusskurs der letzten 12 Monate in %
  • Price / Low = aktueller Preis vs. niedrigster Schlusskurs der letzten 12 Monate in %
  • Price Rank = aktueller Preis vs. niedrigster und höchster Schlusskurs der letzten 12 Monate in %
  • ROC 2/3/5/10/20/40/60/100/120/250 = Rate of Change = aktueller Preis vs. Schlusskurs vor x Tagen in %
  • ROC  CR = ROC(60)  + ROC(120)
  • ROC DR = (12 * ROC(19) + 4 * ROC(63) + 2 * ROC(126) + ROC(250)) / 4
  • ROC  FR = (12 * ROC(2) + 4 * ROC(5) + 2 * ROC(10) + ROC(15)) / 4
  • ROC GR = (3 * ROC(60) + ROC(120)) / 4
  • ROC IR = ROC(19) + ROC(63) + ROC(126) + ROC(200). Wird für die Loro IVY Rotation (LIR) benötigt.
  • ROC  SR = ROC(19) + ROC(60)  + ROC(120) + ROC(250)
  • ROC TR = ROC(19) + ROC(63) + ROC(126) + ROC(250). Wird für die Loro Thematic ETF Rotation (LTER) benötigt.
  • SMA (Simple Moving Average) 30, 50, 100 und 200 = Price > oder < dem jeweiligen SMA.
  • RSI 100 = Wilder Relative Strength Index der letzten 100 Tage in %
  • ROC / SD = ROC / Standardabweichung der letzten 60 Tage
  • ROC / UI = ROC / Ulcer Index der letzten 120 Tage, ist ROC positiv werden die negativen, sonst die positiven Korrekturen beim Ulcer index genommen
  • Kelly 120/250 = Kelly Formel = prozentWin – ( prozentLoose / (avgWin/avgLoose) ) der letzten 120/250 Tage
  • RS 60 = Relative Stärke Price / SMA(60). Wird für Loro Turn of Month (LTOM) benötigt.
  • RS 200 = Relative Stärke Price / SMA(200)
  • R2
    • für einen vorgegebenen Suchraum wird der Zeitraum ermittelt, der die höchste Signifikanz der linearen Regression hat (=R2)
    • in StocksScannerSetup.ini kann hierzu folgendes eingestellt werden: MinR2Length, voreingestellt 100 MaxR2Length, voreingestellt 1000 R2Step, voreingestellt 1
    • voreingestellt werden also die Längen 100..1000 mit Schrittweite 1 getestet
    • für eine Länge von 1000 sollten mindestens 5 Jahre Kursdaten geladen werden, also Pricedata: Years = 5 einstellen
    • je höher der R2 Wert (maximal 100%) desto besser ist der Trend
    • ist die Steigung negativ, wird R2 mit einem negativen Vorzeichen angezeigt
    • zusätzlich wird zum besten R2 die Trendlänge ausgegeben
    • ebenso in welchem Channel der Kurs aktuell im Vergleich zur Regressionslinie liegt: Channel 3:  oberhalb 2. Standardabweichung (SD) Channel 2:  zwischen 1. und 2. SD Channel 1 = innerhalb der 1. SD Channel -1 .. -3: entprechend auf der Unterseite
  • PR2 = R2 für Polynom der 6. Ordnung, Länge 250 Tage = 1 Jahr
  • Slope = Steigung vom Polynom der 6. Ordung, 1 = steigend, 2 = fallend
  • Daily Stop = Kurs vs. VolatilityStop(Länge 20, ATR Faktor 5, einfache Glättung) auf Tagesbasis den ATR Faktor kann man ändern in der Datei StockScannerSetup.ini unter DailyATRFactor=..
  • Weekly Stop = Kurs vs. VolatilityStop(Länge 20, ATR Faktor 5, einfache Glättung) auf Wochenbasis den ATR Faktor kann man ändern in der Datei StockScannerSetup.ini unter WeeklyATRFactor=.. Der Weekly Stop benötigt mindestens einen Download von 2 Jahren (siehe Price Data)
  • Weekly Risk = Risiko in % vs. VolatilityStop(Länge 20, ATR Faktor 3.5) auf Wochenbasis den ATR Faktor kann man ändern in der Datei StockScannerSetup.ini unter WeeklyATRFactor=..
  • last ATH = letztes All Time High (close) in Tagen

8. Short Term Filter

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• hier finden Sie alle kurzfristigen Filter
• folgende Short Term Filter können Sie verwenden:
  • Risk = Risiko in % vs. VolatilityStop(Länge 20, ATR Faktor 5) auf Tagesbasis
  • ATR % = Average True Range der letzten 20 Tage vs. aktueller Preis in %. Über die Datei StocksScannerSetup.ini kann die Länge konfiguriert werden (z.B. ATRLength=20). Zusätzlich wird eine Spalte mit dem ATR Wert mit ausgegeben. Wird z.B. für die Loro Sector Rotation benötigt. Bei der ATR Berechnung wird eine Wilder Glättung angewendet.
  • StdDev % = Standardabweichung der letzten 20 Tage vs. aktueller Preis in %. Über die Datei StocksScannerSetup.ini kann die Länge konfiguriert werden (z.B. StdDevLength=20).
  • ADX 14 = Average Directional Index der letzten 14 Tage. Über die Datei StocksScannerSetup.ini kann die Länge konfiguriert werden (z.B. ADXLength=14).
  • RSI 2 = Wilder Relative Strength Index der Länge 2. Über die Datei StocksScannerSetup.ini kann die Länge konfiguriert werden (z.B. RSILength=2).
  • RSI conf. = RSI Bestätigung, Long Bestätigung: z.B. RSI < 10 => (RSI gestern < 10) and (RSI heute > 10) Short Bestätigung: z.B. RSI > 90 => (RSI gestern > 90) and (RSI heute < 90)
  • Solv. = RSI Solver: beim Scannen werden zusätzlich Spalten angezeigt, wo der Preis heute stehen muss, um einen RSI von 10, 40, 50, 60 oder 90 zu erreichen

9. Earnings Filter

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• hier finden Sie alle Earnings Filter
• folgende Earnings Filter können Sie verwenden:
  • PE Ratio = Price Earnings Ratio = Kurs Gewinn Verhältnis
  • EA Date = erwarteter Earnings Termin, Textfeld Format = YYYYMMDD beim Scannen wird der Earnings Termin ausgegeben, einschliesslich BO = Before Opening oder AC =After Close und bestätigt = C, unbestätigt = NA

10. Options Filter

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• hier finden Sie alle Options Filter
• folgende Options Filter können Sie verwenden:
  • Liquidity = TastyTrade Liquidity Rating 1-4 Sterne
  • IV Rank = aktuelle implizite Volatilität im Vergleich zu dem höchsten und niedrigsten Werte der letzten 12 Monate in %
  • IV Pct. = Implied Volatility Percentile = Prozentsatz der Tage, an denen die IV der letzten 12 Monate unter dem aktuellen IV-Wert lag

11. Scanner

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• hier können Sie Suchmasken erstellen und öffnen, Scannen und das Ergebnis abspeichern.
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    • erstellt eine Suchmaske und speichert diese als ini-Datei (voreingestellt)
    • in StocksScannerSetup.ini wird in der Varibalen iniPath der Pfad für die ini Dateien abgespeicht, dieser kann auch händisch angepasst werden
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    • öffnet eine Suchmaske. Voreingestellt ist der Dateityp .ini.
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    • startet den Scanvorgang. Es werden dann in einer Liste die Werte angezeigt, die den eingestellten Filterkriterien entsprechen.
    • die Anzahl gefundener Werte finden Sie in der Überschrift in der Symbol-Spalte.
    • die Spalten können Sie ab- oder aufsteigend sortieren, indem Sie die Spalten Überschriften anklicken.
    • wenn Sie eine Zeile auswählen, wird ein Chart für ein Jahr angezeigt. Dieses Fenster kann auf Bildschirmgrösse erweitert werden.
    • mit C kopiert man die ausgewählten Zeilen aus dem Scann Ergebnis in die Zwischenablage, um diese ggf. in Excel einzufügen. Bitte nicht CTRL+C verwenden, da hier die Zahlen mit US Dezimalpunkt übertragen werden. Mit A selektiert man alle Zeilen.
    • in der StocksScannerSetup Datei kann mit FinalDate=YYYYMMDD ein Enddatum gesetzt werden. Dadurch werden nur die Daten bis einschliesslich Enddatum berücksichtigt. So kann man sich ältere Scanergebnisse ansehen.
      • es müssen aber noch ausreichend Kursdaten von mindestens einem Jahr vorhanden sein, ggf. muss man unter Years die Anzahl der zu ladenen Jahre erhöhen.
      • denken Sie daran, dass Datum am Ende wieder zurückzusetzten, also auf FinalDate=(blank).
    • in der StocksScannerSetup Datei wird eingestellt, ob die Chartausgabe für 1 Jahr (ChartLengthOneYear=true) oder 1/2 Jahr (ChartLengthOneYear=false) sein soll.
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    • speichert die Ergebnis-Liste ab (voreingestellt *.csv). Diese kann dann auch als neue Symbol-Liste verwendet werden.
    • gibt man nur einen Dateinamen ein, wird .csv automatisch angehängt
    • Zahlen mit Nachkommastellen werden je nach Ländercode mit Punkt (USA) oder Komma (EU) abgespeichert
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    • selektiert Symbole aus dem Scanergebnis werden Komma getrennt in den Zwischenspeicher kopiert
    • in TradingView (wwe.tradingview.com) können dann diese Symbole mit Add Symbol (+ Zeichen) in eine Watchlist übernommen, und im Chart analysiert werden.

12. Models

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• hier sind in sich abgeschlossene Handelsmodelle hinterlegt.

  • 12.1 LAAA

    • führt das Loro Adaptive Asset Allocation Model (LAAA) aus.
    • hier wird eine optimale prozentuale Allokation bezogen auf die letzten 3 Monate in TLT (20+ US  Bonds), QQQ (Nasdaq 100) und GLD (Gold) vorgenommen.
    • in der Loro Setup Datei StockScannerSetup.ini kann man das Allokationsmodell setzten.
      • voreingestellt ist eine eher konservative und empfehlenswertere Variante: LAAA=ROC
        • hier kann eine Allokation auch 0 Prozent betragen
      • eher progressiv aber mit hörem DrawDown behaftet ist LAAA=100
        • hier ist die Summe der Allokationen immer 100 Prozent

  • 12.2 LPCR

    • Loro Put Call Ratio (LPCR):
      • das PCR Signal: > +7% Long Entry, < -4% Long Exit
      • das letzten zwei Put/Call Ratios, in Klammern das Datum der letzten beiden Tage
      • mittleres Put/Call Ratio der letzten 2 und 200 Tage
      • QQQ(60) + IEF ROC(120)

  • 12.3 LVSM

    • Loro Volatility Stop Model (LVSM)
      • lädt zunächst die Kursdaten zu den Symbolen aus der Datei LoroVolaStopModel.TXT im Verzeichnis Sample List
      • danach wird angezeigt, ob diese ETFs oberhalb ihres weekly Volatility Stops (Länge 20, ATR Faktor 3.5) liegen (=1)
      • in einem positiven Marktumfeld sollten mindestens 5 ETFs positiv sein (Total >= 5)

  • 12.4 ISCI 

    • International Stocks Climate Indicator (ISCI)
      • lädt zunächst die Kursdaten zu den Symbolen aus der Datei CountryETFs.TXT im Verzeichnis Sample List
      • es wird je Länder ETF die relative Stärke Preis vs. SMA(135) berechnet und abschliessend gemittelt
      • ist dieser Mittelwert über 1 haben wir ein positives, unter 1 ein negatives internationales Aktien Klima
      • zusätzlich wird in Prozent angegeben, wie viele Länder ETFs einen positiven RS Wert (>= 1) haben

  • 12.5 Market

    • Es werden 10 Marktmodelle berechnet:
      • Loro Volatility Stop Model
      • % of NYSE Stocks > SMA50
      • % of NYSE Stocks > SMA200
      • CBOE Market Volatility Index
      • US Stocks New Highs vs. New Lows
      • NYSE Bullish Percent Index
      • Bullish Percent Index NDX (Update Donnerstag 12:00 EST)
      • AAII Sentiment Bull-Bear Spread (wird in der Regel erst am Freitag zeitverzögert aktualisiert, am Donnerstag besser auf AAII.com direkt schauen)
      • A/D Issues vs. SMA60
      • International Stocks Climate Indicator
    • Abschliessend wird ein Mittelwert ausgegeben.
    • Die Scala reicht von 0% bis 100% (best); der Hintergrund ist < 45% rot, 45% – 55% gelb und > 55% grün
    • zusätzlich wird das Degree of Investment in % ausgegeben, also der empfohlende Investitionsgrad. Dieses LBSA Model (= Loro Best SPY Allocation) wird im 16. Trading Camp erklärt.
    • komplementär wird eine entsprechende Parkposition empfohlen
    • als letztes wird angezeigt, ob die Zinsen = „13 Week Treasury Bill Rates“ fallend (gut für den Aktienmarkt) oder steigend sind. LIRH steht Loro Interest Hedge.
    • bei jedem Scan werden die Ergebnisse in der Datei Market.csv abgespeichert
    • und befinden sich auch in der Zwischenablage, s.d. diese z.B. in Excel kopiert werden können
    • der Pfad ist konfigurierbar über StocksScannerSetup.ini Datei: MarketPath=.., Voreinstellung Loro Scanner Hauptverzeichnis
    • die Werte des Loro Market Models werden als Chart für ein Jahr angezeigt. Die Daten werden aus der Market.csv genommen. Ist diese unvollständig sollte man diese aktualisieren. Einfach eine Anfrage in der TEAMs Anwender Gruppe stellen.

13. Strategies

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• 13.1 Select

  • hier können Loro Strategien ausgewählt und gewichtet werden
  • wählt man eine Strategie aus wird die entsprechende Vermögenskurve logarithmisch angezeigt und als Vergleichsindex in rot der SPY
  • die Strategien sind in der Datei LoroStrategies.csv hinterlegt
  • man kann auch eigene Vermögenskurven hinterlegen, indem man LoroStrategies.csv und im Verzeichnis Loro_Equities die Dateien Loro_Equities.TXT und Loro_Equities_Exposure.TXT entsprechend erweitert
  • klickt man auf on/off, werden alle Startegien on oder off geschaltet
  • klickt man auf Weight, werden  alle Gewichte zurückgesetzt
  • in der Spaltenüberschrift wird die Anzahl der On-Strategien und das Gesamtgewicht angezeigt

• 13.2 Backtest

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  • klickt man auf Weight, werden  alle Gewicte zurückgesetzt
  • hier stellt man ein:
    • das Start Kapital
    • das Start Datum
    • das End Datum
    • ob die Strategien gleichgewichtet verteilt (=Equal Weighting, daily und weekly Strategien sind immer an) oder ob die eingetragenen Gewichtungen genommen werden?
    • den Hebel
    • und ob die Geamtvermögenskurve logarithmisch dargestellt wird?
  • beim Backtest wird folgendes ermittelt:
    • die Gesamtvermögenskurve, diese wird auch in Loro_Equities/Backtest_Equity.txt abgespeichert
    • der Vergeichsindex SPY in rot
    • die durchschnittliche jährliche Performance in % (nur vollständige Jahre)
    • der maximale DrawDown in %
    • das Reward Risk Ratio (RRR)
    • und der Ulcer Index (UI)
  • zusätzlich gibt es einen Correlation Button
    • dieser erstellt eine Korrelation Matrix zu den ausgewählten Strategien in der Datei Loro_Equities\Correlation.txt
    • berechnet wird die Pearson Correlation der letzten 10 Jahr, soweit vorhanden.
    • falls eine Strategie keine Variance hat, wird NaN = Not-a-Number ausgegeben.
    • am Ende des Durchlaufs wird die mittlere Korrelation angezeigt.